Como calcular o lance - Solicitar spread O spread bid-ask é a diferença entre o preço da oferta de uma garantia e o preço de sua solicitação (ou oferta). Isso representa a diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar (lance) por uma garantia e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar por isso. Uma transação ocorre quando um comprador aceita o preço de venda ou um vendedor leva o preço da oferta. Em termos simples, uma segurança tende a subir de preço quando os compradores superarem em número os vendedores, uma vez que os compradores oferecem maior estoque. Por outro lado, uma segurança tende a diminuir o preço quando os vendedores superarem em número os compradores, já que o desequilíbrio entre oferta e demanda forçará os vendedores a baixarem o preço de oferta. O spread bid-ask é uma consideração importante para a maioria dos investidores ao negociar títulos, uma vez que é um custo oculto incorrido ao negociar quaisquer ações de instrumentos financeiros, títulos, commodities. Futuros. Opções ou moeda estrangeira. Considerações de spread Os seguintes pontos devem ser levados em consideração no que diz respeito aos spreads de oferta e oferta: os spreads são determinados pela liquidez. Bem como oferta e demanda de uma segurança específica. Os títulos mais liquidos ou amplamente negociados tendem a ter os spreads mais restritos, desde que não haja desequilíbrio importante entre oferta e demanda. Se houver um desequilíbrio significativo e menor liquidez, o spread bid-ask expandirá substancialmente. Spreads sobre os estoques dos EUA diminuiu desde o advento da decimalização em 2001. Antes dessa data, a maioria dos estoques dos EUA foram cotados em frações de 116º dólar, de 6,25 centavos. A maioria das ações agora comercializam no lance-pedido se espalha bem abaixo desse nível. Os spreads Bid-ask representam um custo que nem sempre é evidente para investidores novatos. Embora os custos de spread possam ser relativamente insignificantes para os investidores que não comercializam com freqüência, eles podem representar um custo maior para os comerciantes ativos que fazem inúmeros negócios diariamente. Os spreads se expandem durante declives acentuados devido ao desequilíbrio entre oferta e demanda, quando os vendedores atingem a oferta e os compradores ficam longe em antecipação aos preços mais baixos. Como resultado, os criadores de mercado ampliam o spread por duas razões: (1) para mitigar o maior risco de perda durante os tempos voláteis, e (2) dissuadir os investidores de negociar durante esses períodos, uma vez que um número maior de negócios aumenta o risco de O criador do mercado de ser pego no lado errado do comércio. Exemplos do Exemplo de Propagação de Licitação - Exemplo 1. Considere um estoque que está negociando em 9,95 10. O preço da oferta é de 9,95 e o preço da oferta é de 10. O spread bid-ask neste caso é de 5 centavos. O spread como percentual é de 0,05 10 ou 0,50. Um comprador que adquire o estoque em 10 e vende-o imediatamente ao preço de oferta de 9.95, por acidente ou design, sofreria uma perda de 0.50 do valor da transação devido a este spread. A compra e a venda imediata de 100 ações implicariam uma perda de 5, enquanto que se 10.000 ações estivessem envolvidas, a perda seria de 500. A porcentagem de perda resultante do spread é a mesma em ambos os casos. Exemplo 2. Considere um comerciante forex de varejo que compra 100 mil euros em margem. A citação atual no mercado é EUR 1 USD 1.3300 1.3302. O spread bid-ask neste caso é de 2 pips. O spread em percentagem é de 0,015 (ou seja, 0.0002 1.3302) do valor negociado de 100.000 euros. Especificamente, no que diz respeito aos spreads forex, tome nota de algumas ressalvas importantes: a maior parte do comércio forex no nível varejista é feito usando uma grande alavancagem. Por causa de que o spread custe como uma porcentagem da equidade dos comerciantes pode ser bastante alto. No exemplo acima, suponha que o comerciante tenha equidade de 5.000 em sua conta (o que implica uma alavancagem de cerca de 26.6: 1 neste caso). O spread 20 ascende a 0,4 da margem dos comerciantes nesta instância. Para um cálculo rápido do custo do spread como uma porcentagem da sua margem ou patrimônio, basta multiplicar a porcentagem de spread pelo grau de alavancagem. Por exemplo, se o spread no caso acima fosse de 5 pips (1.3300 1.3305) e o valor da alavancagem foi de 50: 1, o custo do spread como porcentagem do depósito de margem é de 1.879 (0.0376 x 50) . Os custos de propagação podem se somar rapidamente no mundo do comércio rápido de incursões rápidas, onde os comerciantes que ocupam o período ou o horizonte de investimento geralmente são muito mais curtos do que na negociação de ações. Exemplo 3. Considere o exemplo de um comércio de opções de equidade. Digamos que você compre uma opção de compra de curto prazo no estoque XYZ, pois você é otimista nisso. O estoque está negociado em 31,39, 31,40, e as chamadas de um mês 32 estão sendo negociadas em 0,72 0,73. O spread bid-ask neste caso é apenas um centavo, mas em termos percentuais, é um 1.37 considerável. O estoque subjacente também está sendo negociado com um spread de moeda de um centavo, mas, em termos percentuais, o spread é muito menor em 0,032 devido ao maior preço do estoque em comparação com a opção. Um comerciante de opções, no entanto, é improvável que seja dissuadido pela percentagem de spread significativamente maior na chamada, uma vez que a principal motivação para comprar uma opção de compra é participar do avanço das ações subjacentes, ao mesmo tempo em que reduz uma fração do montante necessário para comprar o Estoque total. Use ordens limitadas. Um investidor ou comerciante geralmente é melhor usando ordens limitadas. Que permitem colocar um limite de preço para a compra ou venda de uma garantia, em vez de ordens de mercado. Que são preenchidos ao preço de mercado prevalecente. Nos mercados em movimento rápido, o uso de ordens de mercado pode resultar em um preço maior do que o desejado para compras e um preço mais baixo para as vendas. Por exemplo, se o preço prevalecente de uma garantia que você deseja comprar é de 9,95 10, em vez de comprar o estoque em 10, você poderia considerar licitar 9.97 para isso. Embora a possibilidade de obter o estoque 3 centavos mais barato é compensada pelo risco de que o estoque possa subir de preço, você sempre pode alterar o preço da oferta, se necessário. Pelo menos você não estará comprando o estoque às 10.05 porque você entrou em um pedido de mercado e as ações se movimentaram no ínterim. Evite cobranças de liquidez. O uso de ordens limite também aumenta a liquidez no mercado. Isso permite que você evite os encargos de liquidez impostos pela maioria das redes de comunicação eletrônica (ECNs) para usar a liquidez do mercado, que ocorre quando você usa ordens de mercado executadas na oferta e solicita preços. Avalie as percentagens de spread. Como o exemplo anterior demonstra, os spreads de oferta e solicitação podem ser bastante significativos se você estiver usando margem ou alavancagem. Avalie a porcentagem de spread, uma vez que um spread de 5 centavos em 10 ações é muito maior em termos percentuais do que um spread de 5 centavos em um estoque de 40. Procure os spreads mais restritos. Isto é especialmente aplicável aos comerciantes de forex de varejo. Que podem não ter o luxo dos spreads de 1 centavo disponíveis para comerciantes estrangeiros interbancários e institucionais. Procure os spreads mais estreitos entre os muitos corretores forex que se especializam em clientes varejistas para melhorar suas chances de sucesso comercial. Conclusão Preste atenção ao spread bid-ask, uma vez que é um custo oculto incorrido na negociação de qualquer instrumento financeiro. Os amplos spreads de oferta e solicitação também podem prejudicar os lucros comerciais e agravar as perdas. O impacto dos spreads de oferta e solicitação pode ser mitigado usando ordens de limite, avaliando as porcentagens de spread e as compras para os spreads mais restritos. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Você não possui javascript habilitado. Para usar a versão atualizada deste site, habilite o javascript. (Como faço para isso) multi operadores AAPL. Espera-se que a Apple libere ganhos no dia 31 de janeiro. As declarações de ganhos causam mudanças súbitas e drásticas na Volatilidade Implícita, que não pode ser contabilizada em nossa calculadora. Certifique-se de entender que os preços estimados da opção AAPL após 31 de janeiro serão imprecisos. Mais informações sobre como funciona a calculadora Opções Opções da Calculadora de Lucros A Calculadora de Lucros fornece uma maneira única de ver os retornos e lucros de estratégias de opções de ações. Para começar, selecione uma estratégia de negociação de opções. Calculadora de taxa de opção de estoque Conhecendo e compreendendo seu risco e gerenciando bem, são os pilares em que se baseiam as negociações de opções bem-sucedidas. Se você não entende seu risco, nunca pode esperar ser um comerciante lucrativo. É tudo sobre gerenciamento de riscos. Cálculo de dispersões verticais, borboletas e Condor de ferro Kent Shaw fez sua planilha Excel Calculadora de opções de ações disponíveis para membros do TheOptionClub, de forma complementar. A planilha é configurada para lidar com spreads verticais, borboletas e condores de ferro. Kent Shaw está deixando afastado. Sinta-se à vontade para baixar a planilha, mas note que você a usa por sua conta e risco, pois Kent Shaw, nem TheOptionClub, garantem que é livre de erros. Se você encontrar erros, coloque-os no nosso fórum de discussão do Grupo Yahoo para que possamos garantir que as informações voltem a Kent e a folha divulgada seja atualizada. Além disso, informe-nos se você achar útil esta ferramenta de troca de opções. Kent Shaw é um participante freqüente no nosso fórum de discussão, então, se você tiver comentários ou perguntas sobre a planilha, publicar uma mensagem no quadro é uma boa maneira de entrar em contato com ele. Características e Riscos de Opções Padronizadas
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